从显性数据来看,虽然不良贷款率持续上升,拨备覆盖率下降,但以我有限的经验来看,总体风险还是可控的。
让我列出几个关键数据:
2017年前三季度净利润为亿,预计全年约40亿,净资产余额325亿。余额35.2亿。贷款总额约1700亿元,其他类型资产总额3700亿元。
我们按2%计算不良率,大概是34亿左右。在这种情况下,我们假设到2018年年中,不良贷款率将继续快速上升。我们再来做一个极端的假设:不良贷款率是4%,那么不良贷款是68亿。这个不良贷款是不是被夸大了?
我们来做个计算,算成68亿个缺陷。扣除35亿元拨备后,还剩下33亿元。如前所述,正常报表利润每年约40亿元,这是抵消的。
找到了吗?在不良率为4%的假设下,只有将所有利润和不良贷款拨备全部核销(部分不良贷款可以收回),才会有盈余,尚未开始侵蚀银行净资产,对贷款等资产产生影响的可能性更小。因此,我称之为风险可控。
但是在这里,我们没有考虑到一个问题,那就是宝商银行资产的投资部分,前面提到的3700亿非信贷资产的部分,尤其是应收账款投资的风险。我这里没有数据,有朋友说宝商银行这类资产集中度太高,但据我了解,这部分的风险普遍低于贷款。极端情况下,贷款不良率为4%,最多为4。
我们来看看担保银行的股东结构:
包头本地企业全部覆盖风险,没有其他银行金融机构入股,与整个金融体系关系不大,不用担心。
这也是为什么银监会在发布会上自信地表示,所有储户的存款都将全额支付,不会出现损失。
可以说,除了承销行的股东,其他人完全不用担心,风险也没那么大。你可以放心,没有其他人需要承担损失。
至于承销银行怎么了,我们来看看银行被接管的情况,是什么情况下被接管的。根据《商业银行资本管理办法(试行)》的相关规定:
第四类商业银行:资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率未达到最低资本要求。不考虑2.5%的缓冲资本,最低要求是资本充足率8%,一级资本充足率6%,核心一级资本充足率5%。目前,一些风险较高的农村商业银行也未能满足这些要求。
第一百五十七条对于第四类商业银行,除本办法第一百五十四条、第一百五十五条、第一百五十六条规定的监管措施外,银监会还可以采取下列监管措施:
(一)要求商业银行大幅降低风险资产规模。
(二)责令商业银行停止一切高风险资产业务;
(六)依法接管商业银行或推进机构重组,直至被撤销。
找到了吗?这个事件可能还是资本充足率的问题。需要知道的是,之前承销银行的资本充足率下降很快,目前的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率的数字是9.49-7.33-7.33,确实很低。很可能根据银监会的监测,其2018年底的三档利率已经跌破8-6-5的三档,从而接手。
提到哪些类型的风险资产,导致风险加权资产总额规模快速增长?主要有三种类型:信用风险、利率风险和操作风险。这里利率和操作风险出现问题的概率极低,所以还是应该放在信用风险上,那么是哪一部分呢?我觉得很可能会出现在投资的应收账款中,但我也估计到了。毕竟手头没有数据。
综上所述:接管包商银行的实际影响是可控的,不要大惊小怪。在当前的经济环境和行业格局下,两家小银行破产是不可避免的。现在承销银行不叫破产,只是暂时接管,情况没有那么严重。这类银行是中型银行,银监会已经在h
但在心理层面,市场肯定会反应过度,下周银行股大幅低开,整个市场大幅低开是肯定的。
市场出现非理性恐慌后,可能是一个很好的买入机会,我会在合适的时机买入一些优质标的。
结束!
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