那么什么是“超买”呢？一般来说，市场上买入的太多，很难有更多的人持续买入，所以股价会面临回调的压力；另一方面，“超卖”意味着卖得太多，股价很可能跳出行情
KDJ曲线的交点
KDJ曲线的交点分为两种形式：黄金交点和死亡交点。一般来说，如果形成买入的交叉信号，就是“金叉”，也叫“金叉”；卖出形成的交叉信号是“死亡交叉”，也叫“死叉”。
一般来说，在一只股票上涨和下跌的整个过程中，KDJ指标中的K、D、J线上都会出现两次或两次以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”。
(1)黄金十字勋章
a、当股价在行情，经历了长时间的低位时间盘整，K、D、J线都在50线以下时，一旦J线和K线线几乎同时突破D线，则预示着股市即将转强，股价跌势已经结束，将停止向上下跌，可以开始买入股票，中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。
b、当股价在时间上涨行情，的过程中经历了一段时间的盘整，K、D、J线都在50线附近徘徊时，一旦J线和K线线几乎同时再次突破D线，成交量再次释放，则表明股市处于强势状态，股价将再次上涨，可以买入更多股票或持股待涨。这是KDJ指数“黄金交叉”的另一种形式。
以上两项内容的区别主要在于KDJ指标的位置和前期股价走势，的配合以及使用原理基本相同。
(2)死亡的十字架
a、当股价在行情，经过长时间的时间上涨后已经大幅上涨一旦J线和K线在高位(80以上)几乎同时突破D线，则预示着股市即将由强转弱，股价将暴跌。这时，大多数股票应该卖出而不是买入，这是KDJ指标“死亡交叉”的一种形式。
b、当股价经过一段时间的时间，后下跌但股价缺乏向上反弹的动力，各种均线对股价施加强大压力时，当KDJ曲线经过一段时间后反弹至80线附近，但未能回到80线上方时，一旦J线和K线再次突破D线，则预示着股市将再次进入极度弱势的行情，股价将再次下跌，可以再次卖出该股，也可以观望。这是KDJ指标的另一种形式的“死亡交叉”。
以上两种情况的区别在于KDJ“死叉”之前的走势，但原则上都反映了市场抛压较重的情况，实际应用基本相同。
KDJ指数表的应用
KDJ指数的判断也可以从KDJ曲线的形状来分析。当KDJ指数曲线图形成头肩顶底形态、双顶底形态(即M头、W底)和三重顶底形态时，也可以按照形态学理论的研究方法进行分析。各种形式的KDJ曲线是判断行情走势和确定买卖时机的一种分析方法。此外，KDJ指标曲线还可以绘制趋势线、压力线和支撑线等。
一、顶部形状：
当KDJ曲线处于50以上的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M字头或三重顶的顶部反转形态，可能预示着股价由强转弱，股价即将暴跌，应及时卖出该股。如果股价的曲线也呈现同样的形态，则更能得到证实，其下跌可以用M头或三重顶形态理论来判断。
b、底部形状：
当KDJ曲线处于50以下的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能表明股价由弱转强，股价即将向上反弹，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线有相同的形态，则可以确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来判断。
需要注意的是，实战中KDJ曲线的头型比底型好，也就是M h的精度
在股价连续回调一段时间后，时间， KDJ会随着股价的下移形成一条下降趋势压力线。一旦股价回暖，KDJ指标突破下降趋势压力线，股价可能走出一波上涨到行情
相反，在时间上涨一段时间后，KDJ指标可能会形成上升趋势线。一旦KDJ指标跌破这条趋势支撑线，股价可能会回调。
偏离KDJ曲线
KDJ曲线的偏差是多少？指KDJ指标图形的走势方向与K线图形的走势方向正好相反。具体有两种情况。首先是“顶背离”。如果价格不断创出新高，但KDJ指标的值没有创出新高，这是顶部背离；二是“底部背离”。如果股价不断创出新低，但KDJ指数的价值不再创出新低，这就叫底部背离。
(1)、顶部偏差
当股票在K线图上的走势高于峰值时，股价保持上涨，而在KDJ图上的KDJ指标的走势低于峰值，这就叫顶背离。背离顶部现象一般是股价将在高位反转的信号，表明股价中短期即将下跌，这是卖出的信号。
(2)底部偏差
当股票在K线图上的走势低于峰值时，股价在下跌，而在KDJ图上KDJ指标的走势高于底部，这叫低位背离。底部现象一般是股价将反转低位的信号，表明股价中短期即将上涨，是买入的信号。
应注意顶部偏差的使用：
a、判断KDJ顶底背离的方法只能和前一波高低点的KD值进行比较，不能通过跳过去进行比较。
b、和其他技术指标一样，在KDJ背离中，对顶部背离的判断准确性高于底部背离。当股价处于高位，KDJ背离在80以上时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；但当股价处于低位，KDJ处于低位(50以下)时，通常需要数次底部背离才能确认，投资者只能进行战略建仓或短线投资。
。KDJ的钝化
即KDJ长期处于超买(超卖)区，但价格依旧上升(下跌)的情况，如图所示，价格不断攀升，KDJ三线长期波动在超买区。
当KDJ指标发生钝化的时候，可以用如下方法来识别：
1、放大法。
因为KDJ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，据此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是主力的骗线手法，这时候可以采用观望的方法。
2、形态法。
由于KDJ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此可以通过观察KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，KDJ指标在低位形成W底，三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里，KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。尤其应该注意的是KDJ与RSI一样经过震荡后形成的反压线准确性较高。
3、数浪法。
KDJ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在K线图上，可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在K线图上，期价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当期价运行到第三子浪时，加大对抛空信号的重视程度，当期价运动到明显的第五子浪时，这时如KDJ指标给出卖出信号，将坚决出货。这时候KDJ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当期价刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑KDJ指标的买进信号，当期价下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑KDJ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。
4、趋势线法。
在期价进入一个极强的市场或极弱的市场，期价会形成单边上升走势和单边下跌走势;在单边下跌走势中，要有效解决KDJ钝化问题，可以在K线图上加一条下降趋势线，在期价没有打破下跌趋势线前，KDJ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当期价打破下降趋势线后，再开始考虑KDJ指标的买入信号;在单边上升的走势中，市场走势极强，期价会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，也可以在日K线上加一条上升趋势线，在期价未打破上升趋势线前，不考虑KDJ指标给出的卖出信号，当期价一旦打破上升趋势线，KDJ给出的卖出信号，将坚决执行，决不手软。KDJ指标失灵的情况往往出现在极强的市场或者极弱的市场、单边上升行情和单边下跌行情之中。此时的KDJ必然发生高位钝化和低位钝化的情况，这时候还按照黄金交叉进货，死亡交叉出货，将会发生行情刚起动，KDJ指标已在高位发出卖出信号，如果按信号操作，将丢掉一个主升段行情;行情刚下跌，KDJ在低位发出黄金交叉，如果进货将被套牢，而且价位损失将非常大，因为KDJ指标可以在低位钝化了再钝化，期价下跌不止，从而给投资者造成误区。
KDJ指标的高级应用
(一)KDJ指标轧空——持股待涨信号
当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上区域，则意味股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。
(二)KDJ指标追杀——持币观望信号
当KDJ曲线向下突破20以后无法反弹，其后一段时间持续运行在20以下区域，意味着股价处于极度弱势下跌行情之中，这是KDJ指标发出的持币观望信号。如果股价收到空头排列的均线压制，这种持币观望信号更加明显。此时，投资者应坚决持币观望。KDJ指标的缺陷任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，一个指标很难包打天下，需要辨正地看待指标使用的问题。
KDJ指标的缺陷
(一)KDJ的不足之处
A、对轧空或追杀单边式钝化的盲区。股票单边趋势性上涨时，KDJ指标会不断处于超买区域可能让很多投资者提前卖出，也可能股价小幅回调造成KDJ指标高位快速大幅回落给投资者造成恐慌;反之在趋势性单边下跌中，KDJ指标也会不断发出错误信号，这给投资者在实际操作中造成很大的困难。
B、KDJ指标的有效金叉和无效金叉。除了在单边趋势性行情中，在有些震荡行情指依据KDJ金叉买入股票后股价却不上涨，反而下跌，这就是无效金叉。
(二)如何应对KDJ指标的缺陷?
A、寻找辅助指标：可以其他指标来互相弥补其不足，如配合均线、趋势指标等辅助判断;
B、调整参数：对不同的个股根据不同的行情来调整指标的参数;
C、多周期配合：我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。返回搜狐，查看更多
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