(一)安然事件与《2002年萨班斯—奥克斯利法案》。
安然事件是会计规则灵活性导致证券市场会计监管失效的典型例子。此时，普遍接受的会计原则，无论是长度还是复杂性，都令人惊叹。公认会计原则“超负荷”现象的主要原因是注册会计师行业试图通过极其繁琐的规则来规避潜在的诉讼风险。安然事件是弹性会计规则、错误审计制度、激励制度和证券监管制度的大爆发，也是证券市场集体造假的一个缩影。商业银行、投资银行、信用评级公司、会计公司等金融市场从业者形成了紧密的利益链条，灵活的会计规则是这些机构的做市商工具。
1.安然事件爆发。
2001年10月16日，安然公司公布了第三季度的财务状况，宣布公司亏损总额为6.18亿美元。10月31日，证券交易委员会开始对安然公司进行正式调查。11月8日，安然向美国证券及期货事务监察委员会提交文件，承认1997年至2001年，其虚报利润5.86亿美元，未记录巨额债务。12月2日，安然向法院申请破产保护，破产名单所列资产高达498亿美元，成为当时美国历史上最大的破产企业。作为安然的审计师，安达信会计公司明知存在财务舞弊，但并未披露。安然从事的业务存在利益冲突，安然财务人员与安达信存在利益关系。事件发生后，安徒生还销毁文件，阻碍司法调查。事实上，2002年，在法院宣判之前，安徒生已经停业了。安然事件是大型投资银行和会计师事务所操纵证券市场的结果，暴露了美国证券监管的真实面目。
安然、世通等公司的欺诈案件引起了舆论的强烈不满，美国证券期货委员会和财务会计准则委员会也引起了人们对“原则本位”和“规则本位”之争的关注。事实证明，财务会计准则委员会无法及时制定简洁易用的会计准则，美国证监会没有会计专业知识，对会计事务不感兴趣，注册会计师审计制度形同虚设。这些都表明，制定公认会计准则的机制和证券市场的监管体系需要进行重大变革。
2.《2002年萨班斯—奥克斯利法案》的介绍。
2002年7月30日，美国国会颁布了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》 (SOX，又称《2002年萨班斯—奥克斯利法案》)，这是这部法律整顿证券市场会计审计秩序的立法重点。它对《证券法》 (1933)和《证券交易法》 (1934)进行了重要修改，这是20世纪30年代以来最重要的证券法律。该法要求从2003年起将美国证券和期货委员会的财政拨款增加到7.76亿美元，并加强欺诈预防、风险管理、市场监督和投资管理。其中，9800万美元用于招聘200名工作人员，以加强对注册会计师和审计业务的监管。003010解决了会计准则制定机构的资金问题和审计准则制定机构的独立性问题(如图)，从而有助于遏制会计公司通过调节捐赠不断干预会计准则和审计准则制定过程的现象。
2003年4月25日，美国证券及期货事务监察委员会发布第33-8221号政策声明，重申了财务会计准则委员会作为会计师的地位。003010带来的只是形式上的改变，但问题的本质并没有得到太大的改善。会计准则仍在老路上徘徊，审计准则仍是注册会计师圈子里的一场游戏。
美国政府没有严厉惩罚注册会计师行业，改善证券市场的审计制度，而是给了公共会计师行业一块新的业务蛋糕。003010抛出“404条款”转移公众注意力，为注册会计师行业开辟了证券市场业务新领域(内部控制报告审计)。美国证券及期货事务监察委员会(sec)并未努力完善公认会计原则。其实它的做法是“扫清道路，躲在幕后”。面对不恰当的公认会计原则，再好的内部控制制度也起不到多大作用。“404条款”不仅给上市公司(向公众发行证券的公司)增加了沉重的负担，而且缺乏价值。因此，一些公司愤怒地离开欧洲证券市场，迫使美国证券及期货事务监察委员会降低“第404条”的实施标准。
美国《证券法案》直接为上市公司制定内部控制准则，这一事实表明，立法者意识到上市公司管理层在利用职权制造虚假会计信息方面有更大的自由，他们希望通过内部控制制度将其取缔。但是，问题的本质是拼凑出来的GAAP本身是以管理层的意图为导向的。它强调的是客观证据代替法律证据的不当规则，是会计造假的工具箱。面对这样的会计规则，注册会计师的审计报告只声明被审计单位的财务报表是否遵循公认会计原则，而不能表明这些财务报表是否具有法律证据能力和公信力。因此，《2002年萨班斯—奥克斯利法案》的优点在于，它是1933年以来联邦法律为公共会计师行业创设的第一个外部监督机制，对审计师的监督略有改善。然而，就会计准则改革而言，其颁布只是一种分流的政治表现。所有这些都在2008年爆发的次贷危机中得到检验。
2003年7月25日，根据《2002年萨班斯—奥克斯利法案》第108(d)节的要求，美国证监会以美国证监会工作人员的名义公布了《2002年萨班斯—奥克斯利法案》。除了基于原则的准则和基于规则的会计制度外，报告创造性地提出了目标导向准则的概念和制定思路。根据报告，目标导向标准优于基于规则的标准和基于原则的标准。简而言之，证交会决定走自己的路。
事实上，基于原则和基于规则之间没有实质性的区别。原则就是响亮响亮，最终会落实到规则中。
才能起作用，“以原则为基础”这个口号是个不折不扣的烟幕弹，国际会计准则和公认会计原则实乃“一丘之貉”。2005年6月15日，美国证监会遵照《2002年萨班斯—奥克斯利法案》第401（3）节的要求，以美国证监会工作人员的名义公布了《关于具有资产负债表外影响的安排、特殊目的主体以及发行人提交材料透明度的报告和建议》。该报告遍及权益法、合并报表、租赁、或有事项、衍生工具会计、套期会计和设定受益型养老金计划等领域的问题，搜集了对这些会计规则的正反两方面评价，具有较高的理论价值。该报告提出，降低公认会计原则的复杂程度，有助于提高财务报告的透明度和可理解性，这种观点似乎是正确的。但该报告所提出的降低公认会计原则复杂程度的措施，却是进一步推行那些在安然事件爆发后引发广泛争议的规则。
安然事件十年祭(图)
安然事件就是一个坐标。回顾十年，或许我们可以用当年悲叹法国大革命的波旁王室的一句话：“他们没有忘记发生的任何事情，也没有吸取任何教训。”
2001年10月，美国得克萨斯州一家能源公司安然因假账等多项犯罪被曝光，轰动一时。首席执行官在诉讼过程中去世，首席财务官被判24年。曾经排名前五的安然审计公司安达信也失去了声誉，被迫倒闭。美国国会迅速通过萨班斯-奥克斯利法案，整顿公司治理，加强信息披露，稳定面临信心危机的市场。十年后，美国陷入“百年一遇”的金融危机泥潭，政府束手无策。那一年的决定性行动不再。面对整个市场经济的失控状态，不禁要问十年前轰轰烈烈的实践收到了什么效果。
安然之所以成为时代的象征，是因为在世纪之交，它以“金融创新”的名义，欺诈性地利用监管漏洞，导致公司治理出现严重问题。第一，时间，的商业道德、公司治理、透明度、警惕过度复杂的金融产品、过度沉迷于短期利益等。都成为市场集体告白盛宴的主题。
新闻媒体经常把安然比作财经新闻的水门事件。细心无畏的记者把大公司的败类带出来绳之以法，标志着媒体监管市场的胜利。至于事件发生前媒体是如何成为拉拉队的，《财富》杂志连续六年蝉联安然“美国最具创新力公司”，吹捧CEO有多睿智，领导有多优秀等等，所以尽量少说话。事件被旋风般报道了一段时间后，财经媒体并没有太关注安然的后续追踪。事实上，在被起诉的13名高管中，只有7人实际被判刑，其余4人在对原判决提出上诉后被判无罪。
萨班斯-奥克斯利法案的执行力度不高，尤其是在信息披露的要求上。在“金融创新”的光环褪去一段时间后，再次成为市场追逐的对象，最终导致次贷、各种衍生品等“有毒资产”泛滥。
2008年金融危机爆发后，除了像麦道夫这样的小丑，没有真正的大银行高管在骗人时被起诉，更不用说误导投资者的评级机构和监管部门的官员，这似乎真的不如安然的反应。
诚然，美国国会并没有闲着，多德-弗兰克法案有849页，比66页的萨班斯-奥克斯利法案还要壮观。然而，在讨论期间，华尔街的银行巨头们已经开始抵制，抱怨实施成本太高，这将进一步削弱美国金融业的竞争力。公众对该法案漠不关心。在过去的三年里，抵押贷款危机的后果仍然没有得到解决，失业率仍然很高，这继续困扰着美国社会和经济。失望、无聊和无助已经成为反对贪婪和反对华尔街劫持政府的示威游行。
主流媒体对“占领华尔街”运动的报道显然力度不佳。多年来，许多盲点，如忽视美国中产阶级的萎缩和对深层次问题缺乏理解，都在这里表现出来。更多媒体认同阴谋论，暗讽索罗斯是我们背后的驱动力，真的是筋疲力尽了。
无休止的金融危机给普通人带来了极度的焦虑和恐慌。在对未来没有把握的时候，金钱似乎提供了一种安全感，对金钱的痴迷是害怕未来会比现在更糟糕，不像太平时代对金钱的追求，充满了美好的幻想。
但事实上，当财经媒体报道市场震荡时，加深了广大读者的焦虑，因此有经济学家建议远离市场报道，这并非没有道理。
这场金融危机确实在考验传统的财经媒体。如果只是照本宣科，那就成全了一句英语俗语：水手们忙着整理泰坦尼克号的躺椅，整艘船都会撞上冰山，却忙着琐事。
路透社、彭博等专门从事金融服务的新闻机构，意识到过去财经的狭隘定位，开始关注民生和经济新闻。路透社特别派出资深记者，调查全球化对美国各地中产阶级的影响，而彭博则鉴于政治决策对经济的巨大影响，加强了当前的政治报道。
财经在新兴市场国家的消息一直只有美国在关注。这场金融危机改变了世界对美国市场体系的评价，许多“不言而喻”的游戏规则应该被拿出来晒晒。例如，透明度应该没有争议，但如何制定透明度规则？公司治理听起来有多理性，但为什么安然事件后美国公司的公司治理没有任何进展？为什么美国不愿意采用全球通用的会计准则？……
安然事件就是一个坐标。回顾十年，或许我们可以用当年悲叹法国大革命的波旁王室的一句话：“他们没有忘记发生的任何事情，也没有吸取任何教训。”
(周乃器著清华大学新闻与传播学院财经新闻特聘教授)
来源：财经国家周刊)
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